団体年金特別勘定(第1)特約の概要:ファンド概要・基本運用方針
ファンド概要
ファンド名 |
ファンドの特徴注1 | ||
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総合口 |
バランス型。国内株式はボトムアップ・アプローチによる定性分析と定量分析の組み合わせをベースとするアクティブ運用。外国株式はボトムアップ・アプローチによる定性分析と定量分析の融合によるアクティブ運用。内外債券はファンダメンタルズ分析によるアクティブ運用。 | ||
投資対象別各口 |
国内債券 |
円貨建公社債口 |
ファンダメンタルズ分析に基づくデュレーション戦略、イールドカーブ戦略を中心にしたアクティブ運用。 |
円貨建公社債口S注2 |
ベンチマークを意識しつつ、デュレーション、残存期間構成を決定し、国債中心に運用。 | ||
国内株式 |
円貨建株式口 |
ボトムアップ・アプローチによる定性分析と定量分析の組み合わせをベースとしつつ、定性・定量比率を適宜調整するアクティブ運用。 | |
円貨建株式口B |
各種ファクターを最適なウェイトで組み合わせて銘柄魅力度を算出。この魅力度に応じて銘柄ウェイトを調整し、安定的な超過収益をめざすエンハンストインデックス運用。 | ||
円貨建株式口S注2 |
ベンチマークとのかい離を抑制しつつ、各種ファクターを最適なウェイトで組み合わせて魅力度を算出。この魅力度に応じて個別銘柄選択。 | ||
外国債券 |
外貨建公社債口 |
ファンダメンタルズ分析に基づく通貨戦略、デュレーション戦略、イールドカーブ戦略を中心にしたアクティブ運用。 | |
外貨建公社債口S注2 |
国の配分は特定のパッケージプラン注3における運用ロジックに基づき決定。国ごとではベンチマークを意識しつつ、デュレーション、残存期間構成を決定。 | ||
ヘッジ付外債口S注2 |
国の配分は特定のパッケージプラン注3における運用ロジックに基づき決定。国ごとではベンチマークを意識しつつ、デュレーション、残存期間構成を決定。為替変動リスクはヘッジ。 | ||
外国株式 |
外貨建株式口 |
ボトムアップ・アプローチによる定性分析と定量分析の融合による、成長性・経営の質・バリュエーションを重視したアクティブ運用。 | |
外貨建株式口B |
各種ファクターを最適なウェイトで組み合わせて銘柄魅力度を算出。この魅力度に応じて銘柄ウェイトを調整し、安定的な超過収益をめざすエンハンストインデックス運用。 | ||
外貨建株式口S注2 |
ベンチマークとのかい離を抑制しつつ、各種ファクターを最適なウェイトで組み合わせて魅力度を算出。この魅力度に応じて個別銘柄選択。 | ||
短期資金 |
短期資金口 |
流動性や安全性に留意しながら、コール中心に運用。 |
(注1)総合口の各資産、円貨建公社債口、円貨建株式口、外貨建公社債口、外貨建株式口については、「ベンチマーク連動」部分と「積極運用」部分*を組み合わせることにより、リスクをコントロールしつつ、ベンチマークを上回る運用成果をめざします。
*「ベンチマーク連動」部分と「積極運用」部分の比率は、市場動向等に応じて変更します。
(注2)「多資産型 ボラティリティコントロール運用プラン(タイプ1:特則一般勘定あり・タイプ2:特則一般勘定なし)」(以下、『多資産型 ボラコン』)および「債券代替型 ボラティリティコントロール運用プラン(タイプ1:特則一般勘定あり・タイプ2:特則一般勘定なし)」(以下、『債券代替型 ボラコン』)専用の投資対象別口
(注3)「多資産型 ボラコン」および「債券代替型 ボラコン」を指します
基本運用方針
運用哲学
- 年金資金の運用という社会的・公的使命および長期運用資金としての特性を踏まえ、長期的な時価総額の増大をめざします。
- グローバルなファンダメンタルズ分析に基づき、ベンチマークに対する超過収益の獲得をめざします。
- 十分にリスクをコントロールします。
資産別運用方針等、その他の詳細につきましては、以下をご参照ください。
基本運用方針(PDF 384KB)
重要なお知らせ
団体年金特別勘定(第1)特約に関する手数料やリスクなど、お客さまにご注意いただきたい事項につきましては、以下をご参照ください。